若跨有荊、益，保其巖阻，西和諸戎，南撫夷越，外結(jié)好孫權(quán)，內(nèi)修政理；天下有變，則命一上將將荊州之軍以向宛、洛，將軍身率益州之眾出于秦川，百姓孰敢不簞食壺漿以迎將軍者乎？誠如是，則霸業(yè)可成，漢室可興矣。

諸葛亮根據(jù)以下三個方面的分析得出的。

第一，在當時的條件下，劉備完全不具備向北或向東發(fā)展的可能性。

劉備的最終目標是“信大義于天下”，即興復漢室，他的主要敵人自然是北方的曹操集團。但曹操集團在官渡之戰(zhàn)中擊敗了袁紹，“以弱為強”，其地位日益鞏固。

諸葛亮看出了他的軍事優(yōu)勢（“今操已擁百萬之眾”）和政治優(yōu)勢（“挾天子而令諸侯”），因而作出“不可與爭鋒”的結(jié)論；又在這個結(jié)論之前著一“誠”字，強調(diào)了要尊重這個客觀實際的意思。

既然如此，能不能向東發(fā)展呢？諸葛亮又認為，向東發(fā)展的可能性也不存在。東方的孫權(quán)集團是當時長江以南的最大割據(jù)勢力，他不僅有優(yōu)越的地理條件（“國險”），而且內(nèi)部團結(jié)緊密（“民附”和“賢能為之用”），其地位也比較鞏固。

他跟曹操集團之間的矛盾很大，據(jù)此，諸葛亮又做出了“可以為援而不可圖”的結(jié)論�！盀樵保褪前褜O權(quán)集團當做反曹的同盟者或牽制曹操集團的力量。

第二，劉備應當首先奪取荊、益二州，作為建立“霸業(yè)”的根基。

他指出，“荊州北據(jù)漢、沔，利盡南海，東連吳會，西通巴、蜀”，在戰(zhàn)略上具有重要意義，是兵家必爭之地；而益州也是個險要的地方，它“沃野千里”，是個天然的糧倉，在經(jīng)濟上具有重要價值。能夠占領這樣的戰(zhàn)略要地，并充實自己的經(jīng)濟力量，“霸業(yè)”自然就有了根基。

接著又引用漢高祖憑借益州這塊根據(jù)地奪取天下的歷史經(jīng)驗，進一步論證了奪取益州的必要性。與此同時，他又看到劉表、劉璋這兩個集團的弱點，指出劉表必然“不能守”住荊州，而劉璋的內(nèi)部也極不穩(wěn)固（“民殷國富而不知存恤，智能之士思得明君”），這恰恰給劉備提供了可乘之機。

劉備是“帝室之胄，信義著于四海”，在政治上有一定的號召力。因此，奪取荊、益二州的計劃完全有實現(xiàn)的可能。

第三，奪取荊、益之后，應當一方面修明內(nèi)政，跟西南少數(shù)民族和睦相處，建立鞏固的戰(zhàn)略后方；另一方面聯(lián)合孫權(quán)，把曹操集團孤立起來，使它兩面受敵，這樣形勢就會發(fā)生有利于我的變化。

諸葛亮的這番對策，從當時的歷史條件來看，是完全可行的。值得注意的是，他在對形勢前景的分析中，特別強調(diào)了“人謀”的作用。

例如談到曹操集團的“以弱為強”，就著重指出：“非惟天時，抑亦人謀也�！庇种赋鰧O權(quán)集團地位的鞏固，也跟“賢能為之用”有關。

最后又向劉備提出“總攬英雄”的建議。這就表明：盡管劉備目前處境艱難，但只要“人謀”得當，成霸業(yè)、興漢室的愿望還是可以實現(xiàn)的。